理财范投资者教育大讲堂（3）：互联网金融合法业态

互联网金融不是把传统金融业务搬上网，而是金融与互联网融合产生的新的金融业态，有新的金融组织形式和盈利模式，目前，主要有互联网银行、第三方支付、P2P网贷、众筹、互联网理财、互联网征信等几种模式。

这几种模式也是法律认可的互联网金融业态，广大投资人遇到除此之外的所谓互联网金融一定要慎之又慎，不然重则导致进入庞氏骗局、投资资金血本无归，轻则导致个人信息泄露为长远资金安全造成隐患。

互联网银行

2014年7月，银监会对外公布已正式批准三家民营银行的筹建申请，其中腾讯发起的深圳前海微众银行也是第一家互联网银行，已于2015年1月试营业。

作为互联网银行，微众银行不设立任何线下物理网点，存款、贷款结算和理财产品业务都通过互联网平台在线上开展，并对网络上积累的大数据进行尝试分析和挖掘，例如根据大数据信用拓展贷款等业务，根据平台上积累的海量数据和客户量在线销售金融产品。

第三方支付

2011年5月，“无证驾驶”长达8年之久的第三方支付终于迎来了官方法律身份，支付宝等27家公司获得了央行签发的首批第三方支付牌照。截止目前，央行前后8个批次，共计批准的第三方支付机构有270家。

2013年中国的电子商务交易额达到了10万亿美元，首次超过美国，成为世界第一电子商务大国，第三方支付功不可没。2016年，第三方支付交易规模将达到41.3万亿元，成为中国多层次金融服务体系中的重要组成部分。

P2P网贷

P2P网贷是指，个人或者法人通过独立的第三方网络平台相互借贷，即点对点信贷，平台在借贷双方中充当信息中介角色，撮合多位出借人共同分担一笔借款来分散风险，同时也可以帮助借款人较为便捷地获得融资。

在互联网金融业务中，P2P网贷是最热门的领域。自2011年以来，平台数量和交易规模每年都以4~5倍的速度递增。数据显示，截止2016年1月，中国开展P2P的平台为3917家，当月新增平台59家。

由于监管不够完善，给不法分子造成了浑水摸鱼的机会。回顾2015年拿下的问题平台，多是披着P2P外衣的庞氏骗局。更荒谬的是，e租宝被经侦调查之后，居然引起P2P全行业的信任危机，P2P被污名化不但没有扭转反而加剧。

股权众筹

众筹主要有股权众筹、实物众筹、公益众筹等，这里主要介绍股权众筹，出资方向融资方提供资金支持，融资方给予一定股权作为回报。中国目前有20余家较为活跃稳定的股权众筹平台，主要集中于北上深等经济发达城市。

股权众筹对于支持大众创业、万众创业具有重要意义，中央文件几次提到要在全国开展股权众筹的试点。监管部门正在按照私募的标准对股权众筹进行监管，加之行业规模相对较小、回报周期较长等因素，暂时没有发生大的风险事件。

互联网理财

互联网理财是指利用互联网提供各种各校的理财产品的总称。自2013年6月余额宝横空出世带动全民理财的热潮，宝宝类军团迅速扩容，不只是传统的货币基金，银行理财产品、P2P理财产品、股权众筹理财产品都相继加入。

看似包罗万象的市场，辨别互联网理财的合法性，最根本的还是看具体的理财产品的金融属性，是货币基金的，有没有基金销售牌照;是银行理财产品的，一定要在银行正规渠道购买;是P2P理财产品的，对应的网贷平台是否合规等等。

互联网征信

互联网征信被认为是互联网金融的下一个金矿，根据预测，中国仅仅个人征信市场空间为1030亿元，而目前个人征信和企业征信加起来的总规模仅为20亿元。

长期以来，中国提供个人征信服务的正规军只有央行征信中心及其下属的上海资信公司。2015年1月，央行下发通知，允许包括阿里、腾讯等民营公司在内的8家机构开展个人征信业务准备工作，预示着中国征信市场化工作正式破冰。

参考说明：央行郑州中心支行党委书记、行长徐诺金在清华大学五道口金融学院的讲话

（编辑：莆田站长网）

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